Dolarda 4.13’te uzlaştılar

Özel sektör doların 1 ay sonra 3.94, 3 ay sonra 4.02, 6 ay sonra 4.13 olacağını öngördü. O tarihlerde dolar kuru daha yukarıda olursa, farkı Merkez Bankası TL olarak ödeyecek

Dolarda 4.13’te uzlaştılar
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Türk Lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinin ilki dün yapıldı. 350 milyon dolarlık ihalelere637 milyon dolarlık teklif verildi. TL uzlaşmalı 1 ay vadeli döviz satım ihalesine 321 milyon dolar teklif geldi. İhalede gerçekleşen tutar 150 milyon dolar olurken, ortalama fiyat 3.94521, en düşük fiyat 3.93500, en yüksek fiyat 4.01980 çıktı. Ortalama fiyat 3.92810 olarak gerçekleşti.
 

6 AYLIKTA TEKLİF 4.1280 TL 

 
TL uzlaşmalı 3 ay vadeli döviz satım ihalesine gelen teklif 166 milyon dolar oldu. İhalede gerçekleşen tutar 100 milyon dolar olurken, ortalama fiyat 4.02226, en düşük fiyat 4.01750, en yüksek fiyat 4.02900 olarak gerçekleşti. Teklif edilen ortalama fiyat 4.00433 olarak belirlendi. TL uzlaşmalı 6 ay vadeli döviz satım ihalesine de 150 milyon dolar teklif geldi. İhalede gerçekleşen tutar 100 milyon dolar olurken, ortalama fiyat 4.13625, en düşük fiyat 4.12800, en yüksek fiyat 4.15400 şeklinde duyuruldu. Teklif edilen ortalama fiyat 4.10766 oldu. 

 
NDF NEDİR?

 
Non Deliveable Forward (NDF) adı verilen bu sistem nasıl işliyor, mantığı nedir bir kez daha anlatalım. TCMB belli bir vade ve belli bir rakam için ihale düzenleyecek. Bu ihale ile TCMB belirlenen tarihte, ihalede oluşacak fiyattan döviz satmayı taahhüt edecek. 

Örnek: 21 Aralık için 150 milyon dolar. İhaleye katılacak bankalar almak istedikleri rakam için kur teklifinde bulunacaklar. (Ortalama fiyat 3.93 oldu) Bankalar bu sözleşmeleri (muhtemelen ufak bir kâr ile) şirketlere sunacak. Vadesi geldiği zaman klasik vadeli işlemden farklı olarak döviz el değiştirmeyecek. İhalede kabul edilen döviz kuru ile o gün piyasada geçerli olan kur arasındaki fark, TL olarak el değiştirecek. 

Örnek: 21 Aralık’da piyasadaki $/TL kuru 4.00 ise aradaki farkı TCMB, TL olarak ödeyecek. Faydası ne? Ağustos sonu itibarı ile 212 milyar dolar gibi yüklü bir döviz açık pozisyonu bulunan özel sektörün, kur riskini daha likit bir piyasada, daha iyi fiyatlarla yönetmeleri mümkün olacak. TCMB doğrudan döviz satışı yapmayacağı için rezervlerinde düşüş olmayacak.